En række virksomheder inden for stabilt forbrug har oplevet modvind med pres på indtjening og marginer. Men heldigvis kan investorer også finde interessante stabile vækstselskaber uden for den stabile forbrugssektor.

En lille ø i Japan ved navn Kyushu er nu blevet bedre kendt som “Silicon Island” pga. store investeringer i nye
mikrochip-fabrikker foretaget af TSMC og en række andre teknologivirksomheder.

Sol- og vindenergi er vigtige komponenter i et diversificeret energisystem men kan ikke være de bærende elementer, som et moderne samfund baserer sit energisystem på.

Indien er på vej til at indtage sin retmæssige plads i verdensordenen og er måske det land, der lige nu har de mest lovende langsigtede investeringsmuligheder. Aldrig før har landet været så gunstigt positioneret som nu – både fra et geopolitisk og økonomisk perspektiv.

Vi har stor eksponering i vores porteføljer til de førende virksomheder, der udnytter AI-teknologien. Et centralt spørgsmål er, om AI vil gentage internettets udviklingsmønster mht. indtjeningsvækst, som først for alvor tog fart efter 10 års modningsproces.